Want to make creations as awesome as this one?

More creations to inspire you

Transcript

PARA CONTADORES Y ADMINISTRADORES DE EMPRESAS

FINANZAS Y CONTABILIDAD

SU ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN

ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS

TEMA 4

Estado de cambios en el capital contable

Estado de flujos de efectivo

Estado de posición financiera

Estado de resultados

Estados financieros básicos

ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS

Los estados financieros son informes estructurados a los que se traslada toda la información contable en un periodo determinado. Se componen de varios documentos en los que proporcionan información sobre la situación financiera, los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo de una entidad. Su importnacia radica en que permiten conocer y evaluar la rentabilidad y solvencia de la empresa, con el fin de tomar decisiones beneficiosas y vigilar los cambios presentes en la organización.

estado de resultados

El Estado de Resultados es uno de los estados financieros clave en la presentación de informes de una empresa y desempeña un papel fundamental en la evaluación de su salud financiera y rendimiento. Se divide en varias secciones, y cada una de estas partes expresa información financiera clave sobre el rendimiento de la empresa en un período específico.

Utilidad bruta

Costo de ventas

La utilidad bruta se obtiene restando el costo de ventas de los ingresos operativos.

Representa los gastos asociados a la producción o adquisición de los productos o servicios vendidos. Incluye costos de materiales, mano de obra directa y otros costos directos de producción.

NOMBRE DE LA EMPRESA Estado de resultados 01 de enero de 2023 al XX de XX de XXXX

xxx

xxx

xxx

xxx

xxx

- Otros gastos

- Gastos de administración

- Gastos de venta

xxx

xxx

xxx

xxx

xxx

xxx

Utilidad neta del periodo

- Impuestos

Ingreso

- Gastos y Productos financieros

Utilidad operativa

- Gastos generales

Utilidad bruta

Utilidad Antes de impuestos

- Costo de venta

xxx

Ingresos operativos

Esta sección muestra los ingresos generados por las operaciones centrales del negocio. Incluye ventas de productos o servicios, ingresos por intereses, comisiones u otras fuentes de ingresos directamente relacionadas con las actividades comerciales normales.

Componentes

Se obtiene restando los otros ingresos y gastos de la utilidad de operación.

Utilidad antes de impuestos

Utilidad antes de impuestos

Se obtiene restando los otros ingresos y gastos de la utilidad de operación.

Otros ingresos y gastos

Utilidad de operación

Esta sección incluye ingresos y gastos que no están directamente relacionados con las operaciones normales del negocio. Puede incluir ingresos por inversiones, ganancias o pérdidas por venta de activos, intereses y otros elementos no operativos.

Se obtiene restando los gastos operativos de la utilidad bruta.

NOMBRE DE LA EMPRESA Estado de resultados 01 de enero de 2023 al XX de XX de XXXX

xxx

xxx

xxx

xxx

xxx

- Otros gastos

- Gastos de administración

- Gastos de venta

xxx

xxx

xxx

xxx

xxx

xxx

Utilidad neta del periodo

- Impuestos

Ingreso

- Gastos y Productos financieros

Utilidad operativa

- Gastos generales

Utilidad bruta

Utilidad Antes de impuestos

- Costo de venta

xxx

Gastos operativos

Esta sección incluye los gastos relacionados con la operación del negocio, como gastos de ventas, gastos administrativos y otros gastos operativos. Puede incluir salarios, alquileres, publicidad y otros gastos necesarios para mantener y administrar el negocio.

04

03

02

01

Si bien cada nivel de utilidad proporciona información valiosa, es crucial destacar que la utilidad neta representa la rentabilidad final de la empresa tras considerar todos los ingresos y gastos. Este nivel de utilidad es especialmente relevante para los inversionistas, accionistas y otros grupos de interés, ya que refleja la verdadera capacidad de la empresa para generar beneficios.

El estado de resultados proporciona varios niveles de utilidad que facilitan la evaluación de la rentabilidad de la empresa en un periodo determinado. Cada nivel ofrece información detallada sobre distintos aspectos de la operación empresarial, lo cual es fundamental para la toma de decisiones informadas y estratégicas.

niveles de utilidad

Utilidad antes de impuestos

Indica que tan rentable es el modelo de negocio y la estructura del capital sin considerar los cargos impositivos.

Utilidad operativa

Indica que tan rentable es la empresa considera su operación sin importar con que se está financiando esta.

Utilidad bruta

Indica que tan rentables son los productos de la empresa o sus servicios, considerando lo que cuestan los materiales o los procesos relacionados con la prestación del servicio o las ventas del bien.

Utilidad neta

Indica que tan rentable es la compañía para los accionistas, esta utilidad se puede pagar como dividendos o ser reinvertida en la compañía para generar crecimiento.

Activo total = Pasivo total + Capital total

El estado de situación financiera debe cumplir con la ecuación contable

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

El Capital Contable, también conocido como Patrimonio Neto, es la diferencia entre el activo total y el pasivo total. Representa el valor residual que pertenece a los accionistas o propietarios de la empresa después de satisfacer todas las obligaciones y deudas. Es una medida de la inversión de los accionistas en la empresa y su participación en los activos.

El estado también presenta el valor total de los pasivos de la empresa, que son las obligaciones y deudas que la empresa debe a terceros. Esto incluye préstamos, cuentas por pagar, bonos emitidos, impuestos por pagar y otras obligaciones financieras. Los pasivos representan las reclamaciones de terceros sobre los activos de la empresa.

3. CAPITAL TOTAL

2. PASIVO TOTAL

El Estado de Situación Financiera muestra el valor total de los activos de la empresa.Los activos representan todos los recursos y propiedades de la empresa, como efectivo, cuentas por cobrar, inventario, propiedades, planta y equipo, inversiones, entre otros. Este valor representa los recursos disponibles que la empresa puede utilizar para financiar sus operaciones y pagar deudas.Los ingresos son los fondos que una empresa genera por la venta de bienes o servicios. Los ingresos brutos se refieren a la cantidad total antes de deducir los gastos, mientras que los ingresos netos son los ingresos después de deducir los gastos.

1. ACTIVO TOTAL

El Estado de Situación Financiera, también conocido como Balance General o Balance Sheet en inglés, es uno de los estados financieros fundamentales que proporciona una instantánea de la posición financiera de una empresa en un momento específico, por lo general al final de un período contable, como el final de un trimestre o año fiscal. Este estado financiero proporciona información crucial sobre la situación económica y financiera de la empresa, y nos dice lo siguiente:

7. BASE PARA OTROS ANÁLISIS

6. TENDENCIA A LO LARGO DEL TIEMPO

5. LIQUIDEZ

4. ESTRUCTURA FINANCIERA

El Estado de Situación Financiera es la base para otros análisis financieros, como el cálculo de ratios financieros, como el ratio de endeudamiento, el índice de liquidez y el índice de rentabilidad. Estos indicadores proporcionan una visión más detallada de la salud financiera de la empresa.

Comparando estados financieros de diferentes períodos, se pueden identificar tendencias en el crecimiento de activos, la administración de deudas y la salud financiera general de la empresa.

A través de los activos corrientes (como efectivo, cuentas por cobrar e inventario) y las obligaciones corrientes (como cuentas por pagar), el estado proporciona información sobre la liquidez de la empresa, es decir, su capacidad para satisfacer sus obligaciones a corto plazo. Esto es importante para evaluar la solvencia de la empresa.

El Estado de Situación Financiera revela la estructura financiera de la empresa al mostrar cómo se financian los activos. Puede indicar si la empresa depende en gran medida de deuda o si tiene una fuerte base de capital propio. Esto tiene implicaciones para la solidez financiera y la capacidad de la empresa para afrontar riesgos.

En resumen, el Estado de Situación Financiera es una herramienta esencial para comprender la posición financiera de una empresa en un momento dado y evaluar su solvencia, capacidad de inversión y estructura financiera. Proporciona información valiosa para los accionistas, inversores, prestamistas, reguladores y otros interesados en la empresa.

3. CAPITAL TOTAL

ESTADO DE flujos de efectivo

2. ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Importancia: Estas actividades describen las inversiones y desinversiones en activos de largo plazo, como la compra de propiedades, planta y equipo, inversiones en valores, adquisiciones y desinversiones. Es importante ya que muestra cómo se utilizan los recursos financieros para expandir, mantener o vender activos a largo plazo. Beneficios: El análisis de las actividades de inversión proporciona información sobre la estrategia de crecimiento de la empresa y cómo se está financiando. Puede indicar si la empresa está invirtiendo en proyectos de expansión, lo que podría ser positivo para el crecimiento futuro. También refleja la capacidad de la empresa para administrar y mantener sus activos de manera eficiente.

Importancia:Estas actividades reflejan el efectivo generado o utilizado en las operaciones centrales del negocio. Comprender el flujo de efectivo de las operaciones es esencial porque muestra la capacidad de la empresa para generar efectivo a partir de sus actividades diarias, como ventas, compras, gastos operativos, etc. Beneficios: El análisis de las actividades de operación ayuda a identificar si la empresa es capaz de generar suficiente efectivo a partir de sus operaciones para financiar sus gastos operativos y cubrir sus deudas. También revela la calidad de los ingresos y la eficiencia de la gestión de cuentas por cobrar y cuentas por pagar. Además, proporciona información sobre la sostenibilidad de las operaciones a largo plazo.

1. ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

El Estado de Flujos de Efectivo es una de las herramientas financieras más importantes para evaluar la salud financiera de una empresa y comprender cómo se está generando y utilizando el efectivo. Se utiliza para comprender las tendencias del desempeño de una empresa que no se pueden comprender a través de los otros dos estados financieros. Este estado financiero se divide en tres actividades principales, y a continuación, se explora la importancia de cada una de ellas

3. ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Importancia: Estas actividades reflejan la financiación de la empresa a través de fuentes externas o la devolución de financiamiento previo. Esto incluye la emisión o recompra de acciones, la obtención o pago de préstamos y la distribución de dividendos. Beneficios: El análisis de las actividades de financiamiento muestra cómo se está financiando la empresa, si está aumentando su deuda, emitiendo acciones o pagando dividendos. Esto es importante para los inversores y prestamistas, ya que pueden evaluar la capacidad de la empresa para administrar sus obligaciones financieras y recompensar a los accionistas. También proporciona información sobre la estructura de capital de la empresa.

ESTADO DE cambios en el capital contable

Refleja el capital contable al final del período, resultado de los aportes de accionistas, utilidades retenidas, utilidad neta menos dividendos distribuidos y otros ajustes, indicando el capital final de la empresa.

7. SALDO FINAL DEL CAPITAL CONTABLE

Esta sección cubre cambios adicionales en el capital contable, incluyendo ajustes por políticas contables, correcciones y otros cambios que afectan el capital contable.

6. OTROS CAMBIOS

Muestra la cantidad de dividendos distribuidos a los accionistas durante el período. Nos dice cuánto se ha pagado a los accionistas en forma de dividendos y cómo esto ha reducido el capital contable.

5. DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS

Representa la ganancia neta de la empresa durante el período. Esta sección nos dice cuánto ha ganado la empresa después de impuestos y otros gastos, y cómo esta ganancia afecta el capital contable.

4, UTILIDAD NETA DEL PERIODO

Presenta la acumulación de ganancias o pérdidas retenidas de períodos anteriores, reflejando el impacto de la distribución de dividendos u otras transacciones en las ganancias acumuladas de la empresa.

3. UTILIDADES O PÉRDIDAS RETENIDAS

Indica las inversiones adicionales de los accionistas en el período, incluyendo la emisión de nuevas acciones o inversión de capital extra. Refleja el capital aportado por los propietarios.

2. APORTACIONES DE LOS ACCIONISTAS

Esta sección muestra el saldo del capital contable al comienzo del período. Proporciona un punto de partida para el seguimiento de los cambios en el capital contable.

1. SALDO INICIAL DEL CAPITAL CONTABLE

El Estado de Cambios en el Capital Contable, también conocido como Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, proporciona información sobre cómo ha evolucionado el capital contable de una empresa a lo largo de un período específico. Sirve para evaluar la solidez financiera y la gestión de los recursos financieros de la empresa. Cada sección de este estado financiero tiene un propósito particular y nos dice algo importante sobre los cambios en la estructura del capital contable. A continuación, se explica qué nos dice cada sección típica del Estado de Cambios en el Capital Contable:

relación entre estados financieros

Análisis horizontal

Análisis vertical

El análisis horizontal implica la comparación de valores en los estados financieros a lo largo de varios períodos. El objetivo es evaluar el cambio en los valores a lo largo del tiempo para identificar tendencias, crecimiento o declive en diferentes cuentas. El propósito del análisis horizontal permite a los analistas evaluar el crecimiento o la disminución de las cuentas a lo largo de varios períodos, lo que es fundamental para identificar tendencias y patrones financieros. Ayuda a detectar cambios significativos en los ingresos, gastos, activos, pasivos y otros componentes de los estados financieros.

El cálculo de los porcentajes en el análisis vertical se realiza dividiendo el valor de una línea específica por la cifra base y multiplicando por 100 para obtener el porcentaje.

El análisis vertical, también conocido como análisis de porcentajes, implica expresar cada línea de un estado financiero como un porcentaje de una cifra base. Por lo general, se utiliza el total de ingresos o las ventas netas como la cifra base para el Estado de Resultados, y el total de activos o pasivos para el Estado de Situación Financiera. El propósito del análisis vertical ayuda a evaluar la estructura de costos, gastos, activos o pasivos en relación con una cifra base. Permite identificar la proporción de cada componente en relación con el total, lo que puede ser útil para comprender la distribución de recursos y evaluar cambios en la estructura financiera con el tiempo.

Los estados financieros básicos están interconectados y proporcionan una imagen completa de la situación financiera y el desempeño de una empresa. El Estado de Resultados muestra el rendimiento y la rentabilidad, el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto refleja los cambios en el capital contable, el Estado de Situación Financiera representa la posición financiera en un momento dado y el Estado de Flujos de Efectivo muestra cómo se gestionan los recursos financieros. La comprensión de la relación entre estos estados es esencial para una evaluación financiera integral..

El cálculo de los porcentajes en el análisis vertical se realiza dividiendo el valor de una línea específica por la cifra base y multiplicando por 100 para obtener el porcentaje.

Utilidad bruta - Gastos totales

MARGEN DE UTILIDAD NETA

Mide la rentabilidad neta de una empresa después de todos los gastos.Interpretación: Un margen neto más alto es óptimo, ya que indica una mayor rentabilidad en relación con las ventas.

Ingreso total - Costo de venta

MARGEN DE UTILIDAD BRUTA

Mide la rentabilidad de las ventas después de deducir los costos de bienes vendidos.Interpretación: Un margen más alto es óptimo, ya que indica una mayor eficiencia en la producción y el costo de bienes vendidos.

x100

Pasivo corriente

Activo corriente

Interpretación: Menos días de inventario son óptimos, ya que indican una rotación más rápida de inventario y una gestión más eficiente.

ROTACIÓN DE INVENTARIO

Días de Inventario: Mide cuántos días, en promedio, la empresa tarda en vender su inventario

Las razones financieras, también conocidas como indicadores financieros o ratios, son herramientas clave utilizadas para evaluar el desempeño financiero de una empresa. Proporcionan una forma de cuantificar y comparar diferentes aspectos de las operaciones y la salud financiera de una empresa. Cada razón financiera se calcula a partir de datos tomados de los estados financieros de la empresa. A continuación, se describen algunas razones financieras comunes y su interpretación;

RAZÓN DE LIQUIDEZ

Mide la capacidad de una empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo con activos corrientes. Interpretación: Un valor mayor a 1 indica que la empresa puede cubrir sus deudas a corto plazo. Una cifra óptima suele estar entre 1.5 y 2, pero puede variar según la industria.

Índices y razones financieras

x100

Gastos de intereses

Utilidad de operación

Patrimonio neto

Pasivo total

Cuentas por pagar promedio

Compras a proveedores

RAZÓN DE PAGO A PROVEEDORES

Período Promedio de Pago a Proveedores: Mide cuántos días, en promedio, la empresa tarda en pagar a sus proveedores.Interpretación: Un período más largo es óptimo, ya que indica que la empresa utiliza el crédito de los proveedores de manera efectiva.

Activo total promedio

Ventas netas

ROTACIÓN DE ACTIVOS

Mide la eficiencia de la empresa en el uso de sus activos para generar ventas.Interpretación: Una cifra más alta generalmente es óptima, ya que indica que la empresa genera más ventas con la misma cantidad de activos

RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO

Mide la proporción de deuda en relación con el capital de la empresa.Interpretación: Una cifra más baja indica una menor dependencia de la deuda, lo que generalmente se considera óptimo. Sin embargo, varía según la industria y la estrategia financiera.

RAZÓN DE COBERTURA DE INTERESES

Mide la capacidad de la empresa para cubrir los gastos de intereses con las ganancias operativas.Interpretación: Una cifra más alta indica una mayor capacidad para cubrir los gastos de intereses y se considera óptima.

Inventario promedio

Costo de venta

ROTACIÓN DE INVENTARIOS

Mide las veces en las que se han renovado existencias durante un periodo determinado.Interpretación: Una rotación de inventarios más alta indica una gestión más eficiente.

Enrique Zamorano García

Costos y gestión empresarial

Georgi Tsvetanov

Finanzas visuales

Rosa María del Consuelo Arias

LECTURASRECOMENDADAS

Análisis e interpretación de estados financieros

Color secundario:

Tipografía: RubikColores corporativos:

El uso correcto de la marca BR BUSINESS contribuirá a formar una imagen homogénea, logrando transmitir confianza, conocimientos y profesionalismo además de fomentar una marca atractiva y fácilmente identificable, consiguiendo optimizar la eficacia de su comunicación.

NORMAS DE USO EBOOK

Respetar y mantener margenes ya asignados a la plantilla (no pegar los cuadros de texto a los laterales, ni arriba, ni abajo).Alinear correctamente los elementos, ya sean cuadros de texto alineados a la izquierda, derecha o centrados.No llenar de texto una sola página de ser necesario dividir en dos o más páginas la información.No modificar el tamaño de texto de los párrafos (12 o puede ser 11 cuando es mucho texto). Solo se permite modificar los títulos para dar un mayor resalte pueden jugar con los tamaños y grosores (regular, bold, etc.).No utilizar ni agregar sombras a cualquier texto.Se permite jugar con la estructura de los cuadros de texto y tomar elementos de otras páginas añadidas, no necesariamente tiene que llevar la misma estructura siempre.

NORMAS DE USOEBOOK

Agregar imágenes que correspondan al tema que se está tratando, desde la portada, así como toda la estructura de la presentación.Las imágenes añadidas pueden ser descargadas de Freepik o pixabay, para conservar la calidad.Añadir al menos 3 libros a la penúltima diapositiva "LECTURAS RECOMENDADAS".Utilizar languagetool o alguna otra página para verificar y corregir la ortografía.