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Solenn - Katell - Giovanni - Kezia

SOMMAIRE

A quoi servent les rations d'analyse financière ?

Les ratios d'analyse financière orientés rentabilité

Les ratios d'analyse financière orientés bilan

Les ratios d'analyse financière orientés trésorerie

A quoi servent les ratios financiers ?

qU'est-ce qu'un ratio ?

uN Ratio est un outil d'analyse financière (coefficient ou pourcentage) généralement calcule entre 2 masses.

Les ratios servent A MESURER :

- la rentabilité
- la structure financieres
- la trésorerie
- L'ACTIVITé D'UNE ENTREPRISE

a quoi servent-ils ?

OUTILS UTILISéS AVANT DE RACHETER UNE ENTREPRISE OU POUR COMPARER SES PERFORMANCES AVEC LES AUTRES ENTREPRISES DU MEME SECTEUR D'ACTIVITE.

DETECTER LES POINTS FORTS ET POINTS FAIBLES

les RATIOS D'analyse financiere orientes rentabilite

Qu'est-ce que la rentabilite ?

C'est le rapport entre ce que l'entreprise percoit comme revenus et ce que lui a coute d'engendrer ces revenus.

entreprise rentable

=
Revenus verses a l'entreprise sont superieurs ou egaux aux charges

BUT : eTRE RENTABLE = generer des profits

a savoir : les ratios s'expriment en pourcentage et doivent être le plus elevés

calculs :

(Résultat net / CA HT) x 100 OU

(Résultat d'EXPLOITATION OU ebe / CA HT) x 100

PERMETTENT DE SE COMPARER AUX CONCURRENTS ET DE S'ASSURER QUE L'ENTREPRISE MAITRISE A LA FOIS SES COUTS ET SES PRIX DE VENTES

EBE = CA - Achats de marchandises et matières premières - impôts - salaires et charges sociales - charges de fonctionnement

Exemples

- AMELIORER LE Résultat de l'entreprise

- réduire les dépenses
- LIMITEZ LES PERTES et/ou le vol

ET SI LA RENTABILITé n'est pas bonne?

les RATIOS D'analyse financiere orientes BILAN

B - Le fond de roulement NET GLOBAL (FRNG)

Represente le surplus de ressources stables dont dispose l'entreprise après avoir financé ses actifs stables. Il est utilisé pour satisfaire des opérations d'exploitation et hors exploitation.

FRNG = Ressources stables - emplois stables

frng negatif = inssuffisance de ressources stables = entreprise finance une partie de ses emplois stables au moyens de ressources non durables

a - Le bilan fonctionnel

Qu'est-ce que l'analyse fonctionnelle du bilan ?



son objectif est de vérifier l'équilibre financier du bilan d'une entreprise en veillant :
- que les biens durables soient au moins financés par des ressources
- que le cycle d'eploitation soit équilibré et dans le cas contraire financé par l'excédent des ressources à long terme sur les biens durables
- que la trésorerie soit positive

les RATIOS D'analyse financiere orientes bilan

b - Le BESOIN EN FOND DE ROULEMENT

CORRESPOND AU FINANCEMENT :

- DES STOCKS
- des decalages de paiement entre les clients et les fournisseurs
- Des differences entre les creances et les dettes sociales et fiscales

Il exprime le besoin de financement de l'entreprise

BESOIN EN FOND DE ROULEMENT d'exploitation

bfre

BESOIN EN FOND DE ROULEMENT hors exploitation

bfrhe

ACTIFS CIRCULANT D'EXPLOITATION - DETTES D'exploitation

ACTIFS CIRCULANT hors EXPLOITATION - DETTES hors exploitation

SI POSITIF : part des actifs circulants d'exploitation qui ne sont pas finances par des ressources d'exploitation. L'EXPLOITATION Génère plus d'emplois que de ressources.


SI NEGATIF : L'EXPLOITATION A DONNé naissance à des ressources nettes.

SI POSITIF : part des actifs circulants hors exploitation qui ne sont pas financés par des ressources hors exploitation. le montant est en général moins élévé que celui du bfre.


SI NEGATIF : Les opérations hors exploitation génèrent des ressources pour l'entreprise.

BFR = BFRE + BRFHE

Exemples

Exemples

Exemples

les RATIOS D'analyse financiere orientes bilan

C - Le RATIO D'autonomie financiere

capitaux propres / dettes financières

capitaux propres :

- Capital social
- Réserves
- report à nouveau
- résultat de l'exercice

Le ratio d'autonomie financière d'une entreprise calculé à partir des dettes doit être supérieur à 1 = La société peut donc couvrir ses emprunts bancaires avec ses capitaux propres


Si le ratio d'autonomie financière est inférieur à 1 = La santé financière de l'entreprise est alors en danger, l'entreprise est trop endettée.

Exemples

Exemples

Ratio d'autonomie financière : Capitaux propres / Passif = 14 982 / 22 841 = 0,61

les RATIOS D'analyse financiere orientes bilan

Capacité de remboursement

Endetteemnt net / capacité d'autofinancement

Délai de paiement des clients

Délai de règlement des fournisseurs

Délai de rotation des stocks

Rentabilité des capitaux propres

(Créances clients / CA TTC) * 360

(Dettes fournisseurs / AchatsTTC) * 360

(Stock moyen/ Coût d'achat ou Coût de production) * 360

Résultat net / Capitaux propres

les RATIOS D'analyse financiere orientes tresorerie

Qu'est-ce que la tresorerie nette ?

OFFRE UNE VISIBILIté SUR L'argent disponible à un instant T = argent disponible en caisse et argent present sur le compte en banque de l'entreprise

OUTIL DE CONTROLE DE L'equilibre financier de l'entreprise et un indicateur de bonne gestion

AJUSTER LES STRATEGIES ET OBJECTIFS DE L'entreprise

CALCULS :

FRNG - BFR ou disponibilites (tresoRerie positive) - dettes financières à court terme (tresorerie negative)

TRESORERIE POSITIVE

TRESORERIE NEGATIVE

LES RESSOURCES SONT SUFFISANTES POUR SUBVENIR à ses besoins à court terme

l'entreprise doit recourir à des emprunts pour eviter le découvert bancaire

Exemples

tn : FRNG - BFR = (2 300 + 1 800 - 3 000) - (800 + 1 000 - 1 200) = 1 100 - 600 = 500€

tn : FRNG - BFR = (14 982 + 2 054 - 13 925) - (2 399 + 5 267 - 4 113) = 3 111 - 3 553= - 442€

PROCHAIN EPISODE :

Ratio de liquidité générale

Ratio d'endettement net

Ratio de couverture des emplois stables

Ratio de vétusté

OUTILs

A vous de jouer !

THANKS!