UD 7 DPTO FIN E INVER II ECO4

UD7: LA EMPRESA FINANCIACIÓN E INVERSIÓN

Pepa Azorín Forte

ECO 4º

PARTE II

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LA EMPRESA

FINANCIACIÓN E INVERSIÓN

FUNCIONES

LA FINANCIACIÓN

AMORTIZACIÓN

OPERACIONES BANCARIAS

FINANCIERO

CÁLCULO COMERCIAL

Y

FINANCIACIÓN

AJENA

DE PRÉSTAMOS

TIPOS DE OPERACIONES BANCARIAS

LOS BANCOS

Los bancos son instituciones financieras, intermediarios financieros, es decir, canalizan la inversión desde los ahorradores hacia los inversores.

AHORRADORES:Tienen dinero que no utilizan

INVERSORES: Necesitan dinero pero no lo tienen

En todas las operaciones bancarias se firma un CONTRATO con el banco

OPERACIONESBANCARIAS

El dinero NO es del BANCO.El BANCO paga un INTERÉS PASIVO por estas operaciones.Son los DEPÓSITOS

PASIVAS

ACTIVAS

El BANCO cede el dinero a empresas o particulares.El BANCO cobra un INTERÉS ACTIVO por estas operaciones.Son los PRÉSTAMOS y otras operaciones.

LOS DEPÓSITOS

OPERACIONES PASIVAS

PASIVAS

LOS DEPÓSITOS

CONTRATO por el cual el banco recibe de su cliente una suma de dinero, cuya propiedad adquiere, comprometiéndose a restituirla en la misma moneda y en la forma pactada, pagando al depositante un INTERÉS.

PARTES que intervienen

BANCO

DEPOSITARIO

PERSONA FÍSICA O JURÍDICA.PROPIETARIO DEL DINERO

DEPOSITANTE

TIPOS DE DEPÓSITO BANCARIO:

DEPÓSITO A LA VISTA

1

2

3

LIBRETA DE AHORRO

PLAZO FIJO

DEPÓSITO A LA VISTA

• DISPONIBILIDAD INMEDIATA

• Se denominan CUENTAS CORRIENTES

• TITULARES

DISPONIBILIDAD INMEDIATA:Se puede retirar el dinero cuando se desee

Las operaciones se pueden consultar mediante EXTRACTOS.

TITULARES: Pueden ser personas físicas y EMPRESAS (personas jurídicas)

LIBRETA DE AHORRO:

CARACTERÍSTICAS

LIBRETA DE AHORRO

TITULARES

Tiene las misma características que las cuentas corrientes, pero se utiliza la libreta para consulta y realización de operaciones

Se utiliza la libreta de ahorro para realizar operaciones, aunque también se pueden obtener extractos.

TITULARES: personas físicas

TITULARES: personas físicas

OPERACIONESCUENTAS CORRIENTES

• SUELDO
• VENTAS

COBROS

PAGOS

• GASTOS: SUMINISTROS (electricidad, agua, gas)
• Teléfono
• COMPRAS

DEPÓSITO

A PLAZO FIJO

El cliente deposita el dinero con el compromiso de no retirarlo hasta una fecha determinada. Tienen un INTERÉS MAYOR que el resto de los depósitos

Si se retira el dinero en una fecha anterior al vencimiento fijado el banco aplicará una penalización.

INSTRUMENTOS DISPONER DEL DINERO

INSTRUMENTOS PARA RETIRAR EL DINERO

CHEQUES

PAGARÉS

TRANSFERENCIAS

TARJETAS

Mandato escrito de pago, a favor de un beneficiario, que debe efectuar el banco en el que tiene su dinero quien lo extiende.

Se diferencian de los cheques en que tienen un vencimiento, y no se puede retirar el dinero hasta que no transcurra el período fijado (VENCIMIENTO).

Tarjetas monedero: con ellas se pueden efectuar pagos y retirar dinero de las cuentas bancarias Tarjetas de Crédito: Se puede retirar más dinero del que se dispone en el depósito bancario.

son anotaciones entre cuentas bancarias (una de cargo y otra de abono). Traspaso de dinero de una cuenta a otra.

OPERACIONES ACTIVAS

TIPOS DE OPERACIONES ACTIVAS

PRÉSTAMO

DESCUENTO EFECTOS COMERCIALES

LEASING

PÓLIZA DE CRÉDITO

LA EMPRESA

FINANCIACIÓN E INVERSIÓN

FUNCIONES

LA FINANCIACIÓN

AMORTIZACIÓN

OPERACIONES BANCARIAS

FINANCIERO

CÁLCULO COMERCIAL

Y

FINANCIACIÓN

AJENA

DE PRÉSTAMOS

CAPITAL

RÉGIMEN DE CAPITALIZACIÓN

INTERÉS

CÁLCULO COMERCIAL Y FINANCIERO

Términos fundamentales

TIPO DE INTERÉS

TIEMPO

• Régimen de capitalización: procedimiento matemático que se utiliza para valorar el capital Tipos de capitalización: ◦ Capitalización Simple ◦ Capitalización Compuesta

• Capital: Cantidad de dinero. El capital se define por su cuantía y por su vencimiento ◦ Capital Inicial: Capital situado en el momento inicial (C0) ◦ Capital Final: Capital situado en el momento final (Cn)

Interés: Es el pago por la no disponibilidad y el riego que se realiza al propietario del capital (I)

• Tipo de interés: es el precio del capital: Se puede definir: ◦ en tantos por ciento (r: rédito) ◦ en tantos por uno (i)

• Tiempo: todos los capitales se valoran teniendo en cuenta un tiempo determinado, el que transcurre entre el momento en que se inició la operación financiera y el momento en que finaliza o bien otro intermedio. Se denomina: ◦ t o n

CAPITALIZACIÓN

SIMPLE

La característica fundamental de la capitalización SIMPLE es que los intereses NO SON PRODUCTIVOS,es decir, no se acumulan al capital principal para producir nuevos intereses.

Fórmulas generales: I = Interés t= tiempo r= rédito, tipo de interés en tanto por cien C0= Capital Inicial Cn= Capital final

TIEMPO FRACCIONADO

• EL TIEMPO ES INFERIOR AL AÑO

• ESTÁ DIVIDIDO EN FRACCIONES DE AÑO, que se denomina k

• Correlación entre tiempo y tipo de interés

El año se divide en k partes:

• semestres: 2
• meses:12
• trimestres:4
• días: 360 o 365

Debe existir correlación entre el tanto de interés y el tiempo, de manera que ambos estén referidos a la misma de unidad temporal.

• t en años
• Tipo de interés anual
• t en meses
• Tipo de interés mensual

FÓRMULA

CAPITALIZACIÓN SIMPLE

La fórmula del INTERÉS para el tiempo fraccionado es:

K = nº de veces que la unidad temporal está contenida en 1 año Ejemplos:

• Tiempo en años, k=1
• Tiempo en semestres, k=2
• Tiempo en meses, k=12
• Tiempo en trimestres, k=4
• Tiempo en días: K = 360 (año comercial) o K = 365 = año natural

CAPITALIZACIÓN

COMPUESTA

La característica fundamental de la capitalización COMPUESTA es que los intereses SON PRODUCTIVOS,es decir, se acumulan al capital principal para producir nuevos intereses.

Así, en cada período los intereses se calculan sobre el capital inicial más los intereses acumulados hasta el comienzo de dicho período.

Fórmulas generales: n= tiempo i= rédito, tipo de interés en tanto por uno; ​​ C0= Capital Inicial Cn= Capital final

TIEMPO FRACCIONADO

• EL TIEMPO ES INFERIOR AL AÑO

• ESTÁ DIVIDIDO EN FRACCIONES DE AÑO, que se denomina k

• Correlación entre tiempo y tipo de interés

El año se divide en k partes:

• semestres: 2
• meses:12
• trimestres:4
• días: 360 o 365

Debe existir correlación entre el tanto de interés y el tiempo, de manera que ambos estén referidos a la misma de unidad temporal.

• t en años
• Tipo de interés anual
• t en meses
• Tipo de interés mensual

TANTOS EQUIVALENTES: En capitalización simple cuando el tiempo es fraccionado, para pasar del tipo de interés anual al fraccionado utilizamos una relación de equivalencia:

FÓRMULA

CAPITALIZACIÓN COMPUESTA

La fórmula del CAPITAL FINAL para el tiempo fraccionado es:

K = nº de veces que la unidad temporal está contenida en 1 año Ejemplos:

• Tiempo en años, k=1
• Tiempo en semestres, k=2
• Tiempo en meses, k=12
• Tiempo en trimestres, k=4
• Tiempo en días: K = 360 (año comercial) o K = 365 = año natural

ik=tipo de interés mensual, trimestral, semestral en tanto por uno.

LA EMPRESA

FINANCIACIÓN E INVERSIÓN

FUNCIONES

LA FINANCIACIÓN

AMORTIZACIÓN

OPERACIONES BANCARIAS

FINANCIERO

CÁLCULO COMERCIAL

Y

FINANCIACIÓN

AJENA

DE PRÉSTAMOS

AMORTIZACIÓN DE CAPITAL POR EL SISTEMA FRANCÉS

Amortizar un préstamo es devolverlo, para ello se ha de pagar la parte correspondiente a la devolución del capital principal más unos intereses. Normalmente los préstamos no se devuelven con un solo pago, sino que se realizan varios pagos en diferentes momentos del tiempo.

EN EL SISTEMA DE AMORTIZACIÓN FRANCÉS

se paga la misma cantidad en todos los períodos, de manera que esta cantidad engloba la parte de capital principal y de intereses.

Cuota de Amortización: ​​

Redactar el cuadro de amortización de un préstamo de 100.000€ para amortizar mediante 4 anualidades constantes, por el sistema francés, siendo el interés del préstamo el 8% anual compuesto. r= 8%; i= 0.08 C0=100.000 n=4

​​

¡GRACIAS POR TU ATENCIÓN!

Pepa Azorín Forte

• Anxo Penalonga Sweers, “Economía 4ESO”, Editorial Mcgraw-Hill; 978-84-486-1290-0

Bibliografía

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